ASBA – IPO के लिए आवेदन करने से पहले याद रखने योग्य मुख्य बिंदु

ASBA का अर्थ है  “ अवरुद्ध राशि द्वारा समर्थित आवेदन ।”  यह भारत में आईपीओ लागू करने की प्रक्रिया के लिए दिया गया एक शब्द है। इसके अलावा, जनवरी 2016 से भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड, सेबी द्वारा इस पद्धति के माध्यम से प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) के लिए आवेदन करना अनिवार्य है। सेबी भारत में एक आईपीओ का नियामक है। ASBA एक बैंक खाते में आवेदन राशि को ब्लॉक करने के लिए एक प्राधिकरण है।

इस प्रकार, एएसबीए आईपीओ के लिए आवेदन करने की एक प्रक्रिया है। यहां आपका आवेदन आपके बैंक को आपके खाते में सदस्यता राशि रखने की अनुमति देता है जब तक कि आप शेयरों के आवंटन या धनवापसी को स्वीकार नहीं करते हैं, यदि अनुमति नहीं है। जब आप आईपीओ के लिए आवेदन करते हैं तो आपका बैंक आपके खाते में सदस्यता राशि को ब्लॉक कर देता है। और आप किसी अन्य उद्देश्य के लिए धन का उपयोग नहीं कर सकते। हालाँकि, यह आपको सदस्यता राशि पर ब्याज अर्जित करने की अनुमति देता है।

सेबी (पूंजी जारी करना और प्रकटीकरण आवश्यकताएं) विनियम 2009 के विनियम 2 के उप-विनियम (1) के खंड (डी) में परिभाषा के अनुसार, एएसबीए है –

“एक आवेदन जिसमें आईपीओ / एफपीओ या राइट्स इश्यू की सदस्यता के लिए बैंक खाते में आवेदन राशि को अवरुद्ध करने का प्राधिकरण होता है।”

ASBA का उपयोग करने के लिए, आप पहले निर्दिष्ट IPO आवेदन पत्र भरें। फिर आप इसे किसी भी अधिकृत शाखा के माध्यम से किसी भी स्व-प्रमाणित सिंडिकेट बैंक (SCSB) में जमा करें। ऐसे दो तरीके हैं जिन पर कोई भी खुदरा निवेशक एएसबीए के माध्यम से आईपीओ के लिए आवेदन कर सकता है । पहला नेट बैंकिंग सुविधा के माध्यम से ऑनलाइन और दूसरा, भौतिक आवेदन पद्धति के माध्यम से। इसके अलावा, ऑनलाइन विधि सरल है तो आवेदन विधि।

ASBA के माध्यम से आवेदन करने के लिए कौन पात्र हैं?

एक खुदरा निवेशक केवल एएसबीए प्रक्रिया के माध्यम से आवेदन करने के लिए पात्र है यदि वह –

1. एक निवासी खुदरा व्यक्तिगत निवेशक है
2. एक वैध स्थायी खाता संख्या (पैन) के साथ सीडीएसएल या एनएसडीएल जैसे किसी डिपॉजिटरी प्रतिभागियों के साथ डीमैट खाता है
3. उसकी बचत या चालू खाते में पर्याप्त रूप से स्पष्ट क्रेडिट बैलेंस (कोई ओवरड्राफ्ट नहीं) है
4. कट-ऑफ पर बोली लगा रहा है, जिसमें शेयरों की संख्या के लिए एकल विकल्प के साथ बोली लगाई गई है,
5. एससीएसबी के साथ बैंक खाते में धन को अवरुद्ध करके आवेदन कर रहा है,
6. अपनी बोली को संशोधित नहीं करने के लिए सहमत हो गया है और
7. किसी भी आरक्षित श्रेणी के तहत बोली नहीं लगा रहा है।

एक निवेशक जो एएसबीए के माध्यम से आवेदन करता है उसे ‘एएसबीए निवेशक’ के रूप में जाना जाता है।

ASBA के माध्यम से आवेदन करने का क्या लाभ है?

एएसबीए के माध्यम से आवेदन करने का विकल्प चुनने वाले खुदरा निवेशक के लिए मुख्य लाभ निम्नलिखित हैं –

1. आईपीओ आवेदन के लिए राशि आपके बैंक खाते में अवरुद्ध रहती है।
2. ब्याज की कोई हानि नहीं है। खाता अवरुद्ध धन पर ब्याज अर्जित करना जारी रखता है। ब्लॉक्ड फंड को आवंटन के बाद डेबिट किया जाता है और फिर डेबिट किए गए हिस्से पर ब्याज रुक जाता है।
3. आपके धनवापसी चेक/ईसीएस क्रेडिट के लिए प्रतीक्षा करने की कोई आवश्यकता नहीं है।
4. यदि आवेदन अस्वीकार कर दिया जाता है या कोई आवंटन नहीं होता है या मुद्दा वापस ले लिया जाता है तो एससीएसबी जमे हुए खातों से आवेदन राशि को अनब्लॉक करता है। इसके लिए एससीएसबी को इश्यू के रजिस्ट्रार से निर्देश मिलते हैं।
5. खाते में औसत तिमाही शेष (एक्यूबी) की गणना करते समय अवरुद्ध राशि पर विचार किया जाता है।
6. आवेदन पत्र सरल है और आप नेट-बैंकिंग के माध्यम से ऑनलाइन आवेदन कर सकते हैं
7. इस सुविधा का लाभ उठाने के लिए आवेदक को कोई भौतिक दस्तावेज जमा करने की आवश्यकता नहीं है।
8. यह सुविधा बिल्कुल फ्री है।

आगे बढ़ने से पहले, ASBA के माध्यम से IPO बोली-प्रक्रिया पर सबसे अधिक पूछे जाने वाले 30 प्रश्नों को देखें । इससे आपके आस-पास की शंकाओं को दूर करने में मदद मिलेगी।

नेट-बैंकिंग के माध्यम से ऑनलाइन आवेदन करने पर एएसबीए पद्धति की आवेदन प्रक्रिया

1. अपने बैंक के नेट-बैंकिंग पोर्टल में लॉग इन करें।
2. मेनू से “आईपीओ एप्लीकेशन” विकल्प चुनें।
3. यह आईपीओ ऑनलाइन सिस्टम को फिर से निर्देशित किया गया।
4. आवश्यक जानकारी भरें।
5. एएसबीए आईपीओ आवेदन व्यक्तियों के लिए है। कॉर्पोरेट, एचयूएफ, ट्रस्ट आदि आवेदन करने के लिए इसका उपयोग नहीं कर सकते हैं।
6. कृपया ध्यान दें कि आवेदकों के नाम उसके डिपॉजिटरी खाते में नामों के क्रम के अनुसार होने चाहिए।
7. डिफ़ॉल्ट रूप से, नेट-बैंकिंग उपयोगकर्ता पहला आवेदक होगा।
8. खाते में, उच्चतम मूल्य बोली पर कुल राशि पर एक होल्ड अंकित किया जाता है
9. आवंटन को अंतिम रूप देने तक आवेदन राशि अवरुद्ध रहेगी।
10. आपके आवेदन का पैसा शेयरों के आवंटन के बाद ही डेबिट किया जाता है। साथ ही आवंटन न होने के मामले भी हैं। ऐसे मामलों में, अवरुद्ध राशि जारी की जाती है लेकिन रजिस्ट्रार की अधिसूचना के बाद।

भौतिक आवेदन के माध्यम से आवेदन करने पर एएसबीए पद्धति की आवेदन प्रक्रिया

• सबसे पहले, आपको उस बैंक की सेल्फ सर्टिफाइड सिंडिकेट बैंक (SCSB) शाखा में जाना होगा जहाँ आपका खाता है। इसके अलावा, एक ही शाखा में खाता रखना आवश्यक नहीं है। आवेदक किसी भी शाखा में अपना खाता रख सकता है। आप सेबी की वेबसाइट पर सिंडिकेट एएसबीए के लिए बैंकों और उनकी शाखाओं की स्व-प्रमाणित सिंडिकेट बैंकों (एससीएसबी) की सूची देख सकते हैं ।
• एएसबीए बोली-सह-आवेदन प्रपत्र डाउनलोड करें और उसका प्रिंट लें। आप इस फॉर्म को बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) और नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) की वेबसाइट से डाउनलोड कर सकते हैं। उसी के लिए लिंक हैं –

बीएसई में एएसबीए बोली-सह-आवेदन प्रपत्र – डाउनलोड करने के लिए क्लिक करें   

बीएसई में एएसबीए बोली-सह-आवेदन प्रपत्र – डाउनलोड करने के लिए क्लिक करें   

• अपना बैंक खाता नंबर, पैन, डीमैट खाता विवरण आदि सही ढंग से डालें और शाखा में जमा करें।
• आपका भरा हुआ आवेदन प्राप्त करने के बाद, जिसके लिए बैंक एक पावती प्रदान करेगा, बैंक आपके खाते में राशि को ब्लॉक कर देगा और आवेदन की जानकारी नामित स्टॉक एक्सचेंज को भेज देगा।
• एक आवेदक को अपने बैंक खाते में आईपीओ आवेदन राशि के बराबर पर्याप्त धनराशि रखनी चाहिए।
• अंत में, आवेदक निम्नलिखित लिंक पर अपने आवेदन की स्थिति की जांच कर सकते हैं।

बीएसई में अपने आवेदन की स्थिति की जाँच करें –  जाँच करने के लिए क्लिक करें

बीएसई में अपने आवेदन की स्थिति की जाँच करें –  जाँच करने के लिए क्लिक करें 

• इसके अलावा, कृपया ध्यान दें कि आवेदन की स्थिति एनएसई और बीएसई पोर्टल दोनों पर जारी होने की तारीख के 6 दिनों के बाद तक उपलब्ध है। एनएसई से इस सुविधा का लाभ उठाने के लिए आवेदक को एनएसई वेबसाइट पर पंजीकरण करना होगा। हालांकि, बीएसई की वेबसाइट तक पहुंचने के लिए ऐसे किसी पंजीकरण की आवश्यकता नहीं है।

एएसबीए आईपीओ आवेदन पत्र अस्वीकृति में किन परिस्थितियों का परिणाम होता है?

नीचे उल्लिखित परिस्थितियों के मिलने पर एएसबीए आवेदन अस्वीकृति के अधीन है –

1. बैंक खाते में अपर्याप्त राशि
2. आवेदन पत्र में कोई विसंगति
3. आवेदक द्वारा दी गई जानकारी गलत है
4. पैन कार्ड पर नाम डीमैट धारक के नाम से मेल नहीं खाता।
5. एएसबीए या नो-एएसबीए पद्धति के माध्यम से एक ही आवेदक द्वारा एकाधिक आवेदन।

खुदरा निवेशक के लिए ASBA का क्या महत्व है ?

इससे पहले जनवरी 2016 तक, अधिकांश खुदरा निवेशक भौतिक आवेदन प्रपत्रों का उपयोग करके आईपीओ या अधिकार प्रस्ताव लागू करते थे। उन प्रपत्रों के साथ ड्राफ्ट या चेक थे। यह आईपीओ आवंटन को अंतिम रूप देने तक कई दिनों तक फंड को लॉक करता था। कभी-कभी चेक/ड्राफ्ट गायब हो जाते थे।

किसी ऑफ़र की अति-सदस्यता की स्थितियां हैं। और ऐसे मामले में, खुदरा निवेशकों के पैसे को कमिट करने और धनवापसी की प्रतीक्षा करने की अवसर लागत आमतौर पर अधिक थी। हालांकि, एएसबीए ऐसी लागतों को पूरी तरह से समाप्त कर देता है।

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चूंकि खुदरा आवेदनों को अब एएसबीए में स्थानांतरित कर दिया गया है, एक एक्सचेंज पर सुरक्षा की सूची तक की पेशकश की पूरी पद्धति केवल छह दिनों तक कम हो गई है। इससे निवेशकों को एक आईपीओ से तेजी से रिटर्न मिलता है। और शायद उसी फंड को दूसरे आईपीओ में फिर से लगाने में मदद करना। ASBA आपके द्वारा बोली लगाने के बाद, बोलियों को वापस लेने के लिए एक अंतर्निहित तंत्र की भी अनुमति देता है।

निवेशक को एएसबीए की परवाह क्यों करनी चाहिए?

एएसबीए अवसर लागत में होने वाले नुकसान और आईपीओ के लिए आवेदन करने से जुड़े किसी भी जोखिम को कम करता है। एक आईपीओ बुल मार्केट में ढेर हो जाता है। इसलिए ASBA आपको एक ऑफ़र से दूसरे ऑफ़र में तुरंत बदलाव करने में सक्षम बनाता है। यह बोली की राशि के रिफंड की प्रतीक्षा किए बिना संभव है।

हालाँकि, ASBA को तीन सीमाओं का सामना करना पड़ता है। सबसे पहले, अनिवार्य आवश्यकता का तात्पर्य है कि अब आप केवल निर्दिष्ट बैंकों द्वारा आईपीओ के लिए आवेदन कर सकते हैं। और यह आपके विकल्पों को प्रतिबंधित करता है।

दूसरे, यदि आपके पास थ्री-इन-वन ट्रेडिंग खाता नहीं है, तो एएसबीए प्रक्रिया में देरी की संभावना है। थ्री-इन-वन ट्रेडिंग खाता आपके बैंक, ब्रोकिंग और डीमैट खातों को जोड़ता है। और आपको अपने ब्रोकर को अपने बैंक से निपटने के लिए सशक्त बनाने की भी आवश्यकता है।

अंत में, एएसबीए लेनदेन के लिए प्रति खाता पांच आवेदनों की सीमा भी एक बड़ी बाधा है।

हालांकि, एक अच्छी खबर है। ASBA के माध्यम से कुछ IPO बिडिंग नियम हैं जिनका आपको पालन करने की आवश्यकता है ताकि आवंटन की संभावना बढ़ जाए। त्रुटि रहित आवेदन पत्र, अपर-बैंड बिडिंग और उचित बिडिंग मात्रा ऐसे आवंटन अवसरों को बढ़ाने में मदद करती है।